2022년 3월 자산군별 수익률 비교

포트폴리오를 구성하기 위해서 자산군별 수익률을 비교하고 있습니다. 매월 자산군의 수익률을 비교하여 모멘텀이 높은 자산군으로 포트폴리오를 구성하는 작업은 하나의 자산군에 투자가 집중되어 발생하는 변동성 리스크를 줄일 수 있습니다. 특히 역의 상관관계를 가지는 자산군을 조합한다면 그 효과는 더욱 커질 수 있을 것 같습니다.

2022년 3월 자산군별 수익률을 확인하여 자신에 맞는 포트폴리오 리벨런싱 작업을 수행하시면 좋을 것 같아 각 자산군별 수익률을 비교해봤습니다. 제 공부를 위한 정리 자료이니 틀린 부분이 있을 수 있습니다. 중요한 부분은 꼭 다시 한번 확인하시길 바랍니다.

자산군별 수익률 순위

2022년 3월 채권, 원자재, 금 등의 자산군들의 수익률을 비교합니다. 주식의 수익률보다 채권 수익률이 높아지는 것이 큰 특징이며 예상할 수 있듯이 원자재 수익률이 월등히 높게 나타나고 있습니다.

DBC

표에서 알 수 있는 것처럼 자산군별 수익률 1위는 원자재입니다. 1개월, 3개월 수익률도 +이며 1년 역시 높은 수익률을 보이고 있습니다. 특히 주식 수익률과 비교하면 월등히 높아 보입니다. 다른 자산군은 1개월 수익률이 대부분 (-)인 것을 보면 인플레이션에 대한 무서움을 알 수 있습니다.

GLD

자산군별 수익률 2위는 금 입니다. 직전 자산군별 수익률 비교 시점인 2021년 12월에서는 금의 1개월 수익률은 1%대 였습니다. 주식이나 부동산에 비해 낮은 수익률을 보였지만 다양한 변동성 이벤트 발생으로 금에 대한 수요가 급격히 오르고 있음을 알 수 있습니다.

VTIPS

3위는 단기물가연동채권 입니다. Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities는 단기 채권 중 물가가 올라가는 만큼 이자를 보상해주는 채권입니다. 수익률도 낮지않으며 채권이자도 받을 수 있으니 변동성이 크고 인플레이션 우려가 있는 경우 다른 채권 대비 장점이 있어 보입니다.

신흥국 주식/채권

마지막으로 자산군별 수익률이 가장 낮은 자산은 신흥국채권입니다. 신흥국 채권의 금리가 급격히 높아지고 있다는 의미로 보입니다. 미국의 금리인상에 대한 방어로 보이며 신흥국 역시 채권의 수익률이 주식의 수익률보다 높은 상황으로 보입니다.

각 자산군별 수익률을 표로 확인합니다. 4위 이후의 자산군은 수익률이 (-)임이 확실히 보입니다.

결론

2021년 12월 자산군별 수익률을 비교해봤습니다. 공부를 위해 정리한 자료이니 잘못된 부분이 있을 수 있습니다. 중요한 부분은 꼭 다시 확인 부탁드립니다.

읽어 주셔서 감사합니다.