2022년 4월 미국 배당주 분석

미국 배당주 분석

 

S&P (www.spglobal.com/spdji/en/landing/investment-themes/sectors/)에서 정의한 업종(섹터)중 시가 배당률이 높고 수익성이 좋은 기업을 찾아봅니다.

 

배당주 투자 시 고려해야할 부분은 현재 주가 기준으로 배당수익률이 얼마인지 그리고 기업이 이익을 내고있는지 확인이 필요할 것 같습니다. 그리고 지금처럼 금리가 상승하는 시기에는 잉여 현금흐름이 좋은 기업을 찾아야 할 것 같습니다.

 

위와 같은 조건을 만족하는 기업을 찾기 위해 finviz 스크리너를 사용합니다. 우선 배당수익률 기준은 국채 수익률과 비교합니다. 

 

글을 작성하는 미국 국채 2년 금리는 2.6정도입니다. 따라서 스크리너에 사용할 시가 배당수익률은 3%이상이 기업을 찾아봅니다. 

 

시가총액은 mid cap이상인 기업을 찾아봅니다. 너무 작은 시가총액인 기업은 변동성이 클 수 있을 것 같습니다. 시가총액 20억달러이상인 기업으로 원화로 약 2조원 이상의 시가총액을 갖는 기업들입니다. kospi 144위인 현대로템과 141위인 휠라홀딩스가 약 2조원대의 시가총액이네요. 

배당수익률이 높더라도 EPS가 계속 낮아지거나 증가폭이 작다면 성장성이 낮은 기업일 수 있을 것 같습니다. 지난 5년간의 EPS성장이 5%이상인 기업을 필터링 조건으로 추가합니다.

 

Price/Free Cash Flow조건이 있습니다. 주가를 잉여현금흐름으로 나눈 지표로 작을 수록 좋은 지표가 되겠네요. 

 

위의 조건을 만족하는 기업을 필터링 하면 아래와 같습니다. P/FCF가 작은 순서로 정렬한 결과입니다. 1위는 citygroup (C), Lumen Technology(LUMN)라는 통신기업입니다. 생소하네요. 3위는 Prudential (PRU)입니다.

올해 EPS가 가장 크게 증가한 기업을 확인하기 위해 올해 EPS증가를 기준으로 정렬해 봅니다. 리츠 기업의 경우 EPS가 정확한 정보를 제공하지 않으니 부동산기업이 아닌 기업으로는 1위 The Williams Companies, Inc.(WMB), 2위는 AT&T(T), 3위는 Dow Inc(DOW)입니다. 

 

Dow Inc.는 생소한 기업이라 yahoo finance에서 기업 정로를 확인해 봤습니다.

Dow Inc.는 미국, 캐나다, 유럽, 중동, 아프리카, 인도, 아시아 태평양 및 라틴 아메리카에서 패키징, 인프라, 이동성 및 소비자 애플리케이션을 위한 다양한 재료 과학 솔루션을 제공합니다. 포장 및 특수 플라스틱, 산업 중간체 및 인프라, 성능 재료 및 코팅 부문을 통해 운영됩니다. 포장 및 특수 플라스틱 부문은 에틸렌, 프로필렌 및 ​​방향족 제품을 제공합니다. 폴리에틸렌, 폴리올레핀계 엘라스토머, 에틸렌아세트산비닐, 에틸렌프로필렌디엔계 단량체 고무 등을 들 수 있다. 산업 중간체 및 기반 시설 부문은 에틸렌 옥사이드, 프로필렌 옥사이드, 프로필렌 글리콜 및 폴리에테르 폴리올, 방향족 이소시아네이트 및 폴리우레탄 시스템, 코팅, 접착제, 실런트, 엘라스토머 및 복합 재료를 제공합니다.

Basic Material 섹터이며 현재 배당수익률은 4.18%입니다. 배당금을 지속적으로 올려온 기업은 아닙니다. 2021년 정보를  기준으로 배당락은 2,5,8,11월입니다. 

 

기본적인 조건들을 대부분 만족하는 기업들이니 이 기업 중에서 앞으로 EPS가 증가할 것으로 기대하는 기업들에 대해 정렬 합니다. 예상 EPS라는 것을 조심해야겠습니다. 

 

1위에 NRG Energy(NRG)가 있습니다. 그리고 대부분의 상위 종목이 Finance 섹터입니다. 1위인 NRG의 평가는 buy가 늘어난 것으로 보입니다. 

2022년 4월기준 직전 3개월 주가그래프는 위와 같습니다.

 

3년간 배당을 늘려왔으며 현재 3.53%의 배당수익률입니다. 배당락인을 1,4,7,10월 분기 배당을 하는 것으로 보입니다.

 

결론

위와 같이 필터링 조건을 만들어서 기업의 가치를 평가할 수 있는 지표를 조합하여 기업을 스크린하는 연습을 하고 있습니다. 

 

그리고 이 필터링 조건에 맞는 기업을 자신이 공부할 기업으로 선택하는 것은 자신이 공부할 기업을 줄여서 집중할 수 있는 좋은 방법이 될 수 있을 것 같습니다.

 

제가 공부를 위해 정리한 자료이니 중요한 정보는 본인이 꼭 다시 확인하시길 부탁드립니다.

읽어 주셔서 감사합니다.