2022년 4월 배당주 가치분석

아래에 최근 배당일정, 배당수익률등의 정보를 모은 페이지입니다.
최신 정보를 모으고 있으니 참고 부탁드립니다.
▷[종합] 미국 배당주 정보 정리 페이지

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배당금을 일정기간 이상 지속적으로 늘려온 기업을 배당 귀족, 배당 챔피언, 배당 우수자 등으로 분류하고 있습니다. 이런 기업들은 안정적인 수익창출 파이프라인을 가지고 있기 때문에 상대적으로 주가가 크게 오르거나 내리지 않는 특징이 있습니다. 

 

하지만 IT관련 성장주들의 주가 상승을 보면 주가 상승이 아쉽고 앞으로 수익창출 파이프라인을 계속 유지할 수 있을 지 걱정이 되는 경우도 있습니다. 

 

그래서 배당귀족, 배당 챔피언, 배당 우수자들증 배당수익률이 높은 기업들의 성장성을 분석하면 좋을 것 같아 확인해 봅니다.

배당주 리스트

2022년 4월까지 배당 귀족, 배당 챔피언 등 배당주들 중 배당수익률이 높은 10위권에 들어왔던 기업들을 확인합니다. 매월 분석하고 있어 리스트는 계속 추가 될 것 같습니다.

 

배당지급일 기준으로 10위 순위권에 있었던 기업들을 표시했습니다. 아래 내용은 배당주달력에 정리한 배당금지불일정 내용입니다. 배당달력도 업데이트 하려고 정리하고 나니 3,6,9,12월 분기 배당이 많은 것이 보이네요.

위의 기업들의 벨류에이션 지표를 확인해봅니다. 

 

PER (P/E)

주가 수익률은 주가를 1주당 순이익(EPS)로 나눈 값입니다. 낮을 수록 좋은 평가지표이니 위의 배당주들의 지표값을 확인해 봅니다. 배당주들의 경우 급격한 혁신이나 성장이 있는 섹터나 기업이 아니기 때문에 좋은 지표가 될 수 있을 것 같습니다.

 

 

PER이 가장 낮은 기업은 WBA입니다. HealthCare섹터이며 최근 주가하락으로 P/E가 더 낮아진 것으로 보입니다. 2위는 Financial Sector의 BEN이며 3위는 Realty섹터의 UHT입니다. 부동산 기업인 UHT를 뺀다면 경기소비재 섹터의 LEG가 그 다음입니다.

 

LEG의 경우 경기소비재이며 현재 경기 사이클 상 경기소비재에 대한 매력도가 크게 낮아지고 자동차등의 소비재 판매 감소가 주가를 낮추며 P/E도 낮아진 것 같습니다. 그리고 P/E가 10보다 낮은 기업은 현재 WBA, BEN, UHT 입니다. 다만 UHT는 부동산 기업임을 참고 부탁드립니다. 

 

특징적인 것은 부동산 기업인 FRT와 O의 높은 P/E입니다. 부동산 기업들의 경우 PER대신 P/FFO(Funds From Operation)을 사용한다고 합니다. 따라서 REIT의 경우 PER순위는 중요한 정보로 사용하지 않는 것이 좋을 것 같습니다.

 

리츠관련 기업을 빼면 CAH와 ABBV가 가장 높은 P/E를 보여주고 있습니다. 두 기업 모두 HealthCare 섹터이며 2022년 상반기에 주가가 크게 오르며 P/E 지표도 커진 것으로 보입니다. 

 

 

최근 3개월 기간 수익률을 SPY와 비교해보면 성장이 확연하게 보입니다. 하단의 SPY는 -2.3%이지만 ABBV와 CAH의 경우 25%를 넘는 주가 상승을 보여주고 있습니다.

 

ROE

자기자본수익률(Return On Equity, ROE)는 기업이 자기자본을 이용하여 이익을 얼마나 만들어 내는지를 보여주는 지표입니다. 순이익이 분자이니 클 수록 좋은 지표입니다.

 

ROE로 순위를 살펴보면 1위는 필수소비재 섹터의 KMB(Kimberly-Clark)입니다. 2위는 HealthCare 섹터의 ABBV, 3위는 Realty섹터의 UHT입니다. Realty섹터의 UHT를 제외한다면 MMM(3M)이 그 다음 순위입니다.

결론

위의 기업들은 일정기간동안 배당을 지속적으로 늘려온 기업입니다. 따라서 배당수익률이 높은 상태라면 배당수익에 대한 안성적이 있을 수 있을 것 같습니다.

 

그 중에서 P/E와 ROE와 같은 벨류에이션 지표를 통해 성장성이 높거나 저평가된 기업을 찾을 수 있을 같습니다. 또는 두 개의 지표에 적절한 값을 적용하여 해당 배당주에 대한 공부를 해보는 것도 좋을 것 같습니다.

 

저도 매달 순위를 정리하며 기업과 벨류에이션 지표를 공부하며 정리하고 있습니다. 공부를 위해 정리한 내용이니 틀린 내용이 있을 수 있습니다. 중요한 정보는 꼭 다시 확인 부탁드립니다.

 

읽어주셔서 감사합니다.